Descrizione

Il manuale si propone di illustrare i principi generali, la struttura e le valutazioni del bilancio d’esercizio redatto secondo le norme civilistiche. La prima parte esamina i diversi documenti che compongono il bilancio e si sofferma sulle relazioni degli organi di controllo.
La seconda parte si focalizza sul modello di relazioni tra le valutazioni civilistiche e fiscali, che oscilla tra il «principio base della dipendenza» e le eccezioni appartenenti nella sostanza all’opposto modello del «doppio binario». Tale modello ha subito negli ultimi anni una significativa evoluzione che determina l’accentuazione del principio di derivazione della base imponibile dalle risultanze del bilancio d’esercizio.
Alla luce dell’indicato quadro generale vengono esaminate le principali valutazioni di bilancio, evidenziando soprattutto gli aspetti innovativi ricollegabili all’evoluzione normativa.

INDICE

PREMESSA .................................................................................................... 13

PARTE I

IL BILANCIO SECONDO IL CODICE CIVILE:

PRINCIPI E DOCUMENTI

1. IL BILANCIO SECONDO IL CODICE CIVILE...................................... 17

1.1 I principi generali ................................................................................ 17

1.1.1 Le fi nalità del bilancio d’esercizio ........................................................ 18

1.1.2 I principi di redazione ......................................................................... 21

1.1.3 I principi contabili ............................................................................... 28

1.2 I documenti del bilancio ...................................................................... 32

1.2.1 Il contenuto del bilancio d’esercizio ..................................................... 32

1.2.2 Gli altri documenti obbligatori relativi al bilancio ............................... 32

1.2.3 I documenti raccomandati dai principi contabili italiani: prospetto

delle variazioni del patrimonio netto e rendiconto fi nanziario ........... 34

1.3 Gli obblighi informativi in situazioni specifi che .................................. 34

1.3.1 Le società di modesta dimensione: bilancio in forma abbreviata ......... 35

1.3.2 Le società di persone interamente possedute da società di capitali ...... 35

1.3.3 Le società sottoposte ad attività di direzione e coordinamento

da parte di altri soggetti ....................................................................... 37

1.4 Gli adempimenti per il bilancio ........................................................... 38

1.4.1 La convocazione dell’assemblea ordinaria per l’approvazione del bilancio ..39

1.4.2 Il deposito del bilancio ........................................................................ 39

1.4.3 La pubblicazione del bilancio e dell’elenco dei soci e dei titolari

di diritti su azioni ................................................................................ 40

1.5 L’evoluzione delle Direttive comunitarie ............................................. 41

1.5.1 La Direttiva 2003/51/CE e il D.Lgs. n.32/07 ..................................... 41

1.5.2 La Direttiva 2006/46/CE e il D.Lgs. n.173/08 ................................... 44

1.5.3 La Direttiva 2009/49/CE .................................................................... 44

1.5.4 La Direttiva 2012/6/UE ...................................................................... 44

2. LO STATO PATRIMONIALE .................................................................... 47

2.1 Lo schema di Stato Patrimoniale ........................................................ 47

2.2 Le problematiche di classifi cazione delle voci e le operazioni

particolari ............................................................................................ 50

2.2.1 Le disposizioni dell’art.2424 c.c. ......................................................... 50

2.2.2 Le disposizioni relative a singole voci dello Stato Patrimoniale .......... 51

2.2.3 Le operazione di pronti contro termine ............................................... 51

2.2.4 Gli apporti dei soci a titolo di capitale ................................................. 55

2.2.5 I fi nanziamenti dei soci ....................................................................... 63

2.2.6 Le immobilizzazioni destinate alla vendita.......................................... 64

2.2.7 Le operazioni di cartolarizzazione dei crediti ...................................... 64

2.2.8 I patrimoni destinati ............................................................................ 65

2.3 Lo schema di Stato Patrimoniale in forma abbreviata ......................... 65

3. IL CONTO ECONOMICO ........................................................................ 69

3.1 Lo schema di Conto Economico ......................................................... 69

3.2 Le problematiche di classifi cazione delle voci e le operazioni

particolari ............................................................................................ 71

3.2.1 Le disposizioni relative all’iscrizione dei ricavi, proventi, costi e oneri 71

3.2.2 L’operazione di lease-back ..................................................................... 72

3.2.3 La classifi cazione dei costi e dei ricavi secondo i principi contabili ..... 73

3.3 Lo schema di Conto Economico in forma abbreviata ......................... 89

4. LA NOTA INTEGRATIVA ......................................................................... 93

4.1 La struttura generale della Nota Integrativa ........................................ 93

4.2 L’esame dei singoli punti previsti dall’art.2427 .................................... 96

4.2.1 La premessa alla Nota Integrativa ....................................................... 96

4.2.2 I criteri di valutazione .......................................................................... 97

4.2.3 I movimenti delle immobilizzazioni .................................................... 97

4.2.4 La composizione delle voci «costi di impianto e ampliamento»

e «costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità» ..................................... 98

4.2.5 Le riduzioni di valore di immobilizzazioni immateriali e materiali ..... 98

4.2.6 Le variazioni intervenute nella consistenza delle altre voci

dell’attivo e del passivo ........................................................................ 99

4.2.7 L’elenco delle partecipazioni in imprese controllate e collegate ........... 99

4.2.8 I crediti e i debiti: scadenza, garanzie e ripartizione secondo le

aree geografi che ................................................................................. 101

4.2.9 Gli eff etti signifi cativi delle variazioni nei cambi ............................... 102

4.2.10 I pronti contro termine ...................................................................... 103

4.2.11 La composizione delle voci «ratei e risconti attivi» e «ratei e riscontipassivi», «altri fondi» e «altre riserve» ........................................ 103

4.2.12 Le voci di patrimonio netto ............................................................... 104

4.2.13 Gli oneri fi nanziari capitalizzati ........................................................ 108

4.2.14 Gli impegni non risultanti dallo Stato Patrimoniale ......................... 108

4.2.15 La ripartizione dei ricavi delle vendite e delle prestazioni secondo

categorie di attività e secondo aree geografi che ....................... 109

4.2.16 L’ammontare dei proventi da partecipazioni diversi dai dividendi ..... 109

4.2.17 La suddivisione degli interessi e altri oneri fi nanziari ........................ 109

4.2.18 La composizione delle voci «proventi straordinari» e «oneri straordinari

» ...............................................................................................109

4.2.19 La fi scalità diff erita ............................................................................ 110

4.2.20 Il numero medio dei dipendenti ........................................................ 110

4.2.21 L’ammontare dei compensi spettanti agli amministratori e ai sindaci ..... 110

4.2.22 L’ammontare dei compensi spettanti al revisore legale e alla società

di revisione ......................................................................................... 111

4.2.23 Le azioni ........................................................................................... 111

4.2.24 Le azioni di godimento, le obbligazioni convertibili in azioni e

i titoli o valori simili emessi dalla società ........................................... 112

4.2.25 Gli altri strumenti fi nanziari emessi dalla società .............................. 112

4.2.26 I fi nanziamenti eff ettuati dai soci alla società .................................... 114

4.2.27 I patrimoni destinati .......................................................................... 115

4.2.28 I fi nanziamenti relativi a uno specifi co aff are ..................................... 115

4.2.29 Il leasing fi nanziario ........................................................................... 115

4.2.30 Le operazioni con parti correlate ....................................................... 118

4.2.31 Gli accordi non risultanti dallo Stato Patrimoniale ........................... 124

4.3 Le altre informazioni da inserire in Nota Integrativa ........................ 126

4.3.1 L’esonero dall’obbligo di redazione del bilancio consolidato .............. 126

4.3.2 L’attività di direzione e coordinamento ............................................. 126

4.3.3 Le altre disposizioni del Codice Civile .............................................. 129

4.3.4 Le partecipazioni in altre imprese comportanti responsabilità

illimitata ............................................................................................ 131

4.4 Le informazioni sugli strumenti fi nanziari: l’art.2427-bis.................. 131

4.4.1 Defi nizione di fair value .................................................................... 132

4.4.2 Rimando ai principi contabili internazionali ..................................... 132

4.4.3 Le informazioni da inserire in Nota Integrativa ................................ 137

4.5 La Nota Integrativa in forma abbreviata ........................................... 139

4.5.1 Le disposizioni contenute nell’art.2427 ............................................. 140

4.5.2 Le disposizioni contenute nell’art.2427-bis ....................................... 142

4.5.3 Il possibile esonero dalla redazione della relazione sulla gestione ...... 143

5. LA RELAZIONE SULLA GESTIONE .................................................... 145

5.1 Illustrazione della situazione e dell’andamento della società ............. 145

5.1.1 Analisi fedele, equilibrata ed esauriente della situazione della società 145

5.1.2 Andamento della situazione della società e del risultato della

gestione ............................................................................................. 147

5.1.3 Andamento nel suo complesso e nei vari settori in cui l’impresa

opera .................................................................................................. 149

5.1.4 Descrizione dei principali rischi e incertezze cui l’impresa è esposta . 150

5.2 Gli indicatori fi nanziari e non fi nanziari ........................................... 151

5.2.1 Indicatori di risultato fi nanziari ......................................................... 152

5.2.2 Indicatori di risultato non fi nanziari .................................................. 154

5.2.3 Informazioni attinenti all’ambiente e al personale ............................. 156

5.3 L’esame degli altri punti ..................................................................... 156

5.4 Il richiamo sul presupposto della continuità aziendale ...................... 159

5.5 Le altre informazioni da inserire nella relazione sulla gestione .......... 163

6. LE RELAZIONI AL BILANCIO DEGLI ORGANI DI CONTROLLO .... 167

6.1 La relazione del Collegio Sindacale .................................................. 167

6.1.1 La relazione del Collegio Sindacale nelle società quotate .................. 167

6.1.2 La relazione del Collegio Sindacale nelle società non quotate .......... 171

6.2 La relazione del soggetto incaricato della revisione legale ................. 172

6.2.1 La struttura del giudizio .................................................................... 173

6.2.2 Le circostanze che infl uenzano il giudizio ........................................ 182

7. IL RENDICONTO FINANZIARIO ........................................................ 187

7.1 Il rendiconto fi nanziario .................................................................... 187

PARTE II

LE PRINCIPALI VALUTAZIONI DI BILANCIO

1. LE RELAZIONI TRA VALUTAZIONI CIVILISTICHE

E VALUTAZIONI FISCALI ......................................................................... 193

1.1 Le valutazioni di bilancio nel Codice Civile ...................................... 193

1.2 Le valutazioni di bilancio e l’imponibile fi scale ................................. 196

1.3 Le diff erenze temporanee e la fi scalità diff erita ................................. 198

1.4 Le informazioni sulla fi scalità diff erita e il prospetto di riconciliazione .......203

1.5 Le diff erenze permanenti .................................................................. 207

1.6 Le diff erenze temporanee e permanenti nel bilancio: scritture

contabili e Nota Integrativa ............................................................... 208

2. LE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI........................................... 219

2.1 La valutazione civilistica .................................................................... 219

2.1.1 La rilevazione e la classifi cazione in bilancio ..................................... 219

2.1.2 Il valore originario di iscrizione ......................................................... 221

2.1.3 L’ammortamento ............................................................................... 222

2.1.4 La perdita di valore e il successivo ripristino ..................................... 223

2.2 Alcune fattispecie di immobilizzazioni immateriali e implicazioni

fi scali ......................................................................................... 232

2.2.1 Costi di impianto e ampliamento ...................................................... 232

2.2.2 Costi di ricerca e sviluppo ................................................................. 234

2.2.3 Costi di pubblicità ............................................................................. 258

2.2.4 Diritto di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle

opere dell’ingegno ............................................................................. 260

2.2.5 Concessioni, licenze, marchi e diritti simili ....................................... 267

2.2.6 Avviamento ....................................................................................... 270

2.2.7 Software ............................................................................................. 282

2.2.8 Altre immobilizzazioni immateriali ................................................... 284

3. LE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI ................................................ 287

3.1 La valutazione civilistica e fi scale ...................................................... 287

3.1.1 Il valore di iscrizione ......................................................................... 287

3.1.2 L’ammortamento ............................................................................... 288

3.1.3 La svalutazione .................................................................................. 296

3.2 Alcune situazioni operative ............................................................... 301

3.2.1 I contributi in conto capitale ............................................................. 301

3.2.2 La capitalizzazione degli oneri fi nanziari .......................................... 307

3.2.3 La rivalutazione dei beni materiali .................................................... 312

3.2.4 La contabilizzazione dei terreni e dei fabbricati ................................ 316

3.2.5 Le spese di manutenzione incrementative ed ordinarie ..................... 318

4. I BENI IN LEASING ................................................................................ 325

4.1 La normativa civilistica ...................................................................... 325

4.1.1 Le nozioni generali relative al leasing ................................................ 325

4.1.2 Le tipologie di leasing: leasing fi nanziario e leasing operativo ............ 3264.1.3 La rappresentazione contabile del

leasing .......................................... 3284.1.4 La contabilizzazione del leasing in Italia ed il prospetto della

nota integrativa .................................................................................. 334

4.2 La disciplina fi scale ........................................................................... 338

4.3 Alcune situazioni operative ............................................................... 340

4.3.1 Il lease-back ........................................................................................ 341

4.3.2 Il subentro in un contratto di leasing ................................................. 349

4.3.3 La moratoria dei canoni di leasing ..................................................... 354

5. LE PARTECIPAZIONI ............................................................................ 365

5.1 Gli aspetti generali ............................................................................ 365

5.2 L’iscrizione in bilancio delle partecipazioni e i criteri di valutazione .... 367

5.3 La valutazione delle partecipazioni immobilizzate con il metodo

del costo rettifi cato ....................................................................... 369

5.3.1 Gli aspetti generali ............................................................................ 369

5.3.2 Le perdite durevoli di valore .............................................................. 377

5.3.3 Il ripristino di valore .......................................................................... 381

5.3.4 Il confronto con il patrimonio netto della partecipata ....................... 381

5.3.5 Le informazioni da fornire in Nota Integrativa ................................. 382

5.3.6 Il cambiamento di destinazione ......................................................... 384

5.4 La valutazione delle partecipazioni immobilizzate con il metodo

del patrimonio netto ..................................................................... 388

5.4.1 La prima applicazione del metodo del patrimonio netto ................... 388

5.4.2 Le applicazioni successive del metodo del patrimonio netto ............. 392

5.4.3 Il trattamento dei dividendi ............................................................... 395

5.5 La valutazione delle partecipazioni iscritte nell’attivo circolante ....... 396

5.6 La disciplina fi scale: cenni ................................................................. 398

5.6.1 Le plusvalenze/minusvalenze esenti su partecipazioni (participationexemption) ............................................................................... 398

5.6.2 Le plusvalenze/minusvalenze su partecipazioni non esenti ............... 402

5.6.3 Le svalutazioni di partecipazioni ....................................................... 402

6. LE RIMANENZE DI MAGAZZINO ...................................................... 405

6.1 La valutazione civilistica .................................................................... 406

6.1.1 Il metodo LIFO a scatti .................................................................... 411

6.1.2 Il metodo del costo medio ponderato per periodo ............................. 414

6.1.3 Il metodo del FIFO ........................................................................... 415

6.1.4 Il valore di realizzazione desumibile dall’andamento del mercato ..... 415

6.1.5 La metodologia di applicazione del principio del minore tra

costo e valore desumibile dall’andamento del mercato ...................... 418

6.1.6 Costanza di applicazione dei metodi prescelti ................................... 423

6.2 La disciplina fi scale ........................................................................... 424

7. I LAVORI IN CORSO SU ORDINAZIONE ............................................ 427

7.1 La valutazione civilistica .................................................................... 428

7.1.1 Il criterio della percentuale di completamento o dello stato di

avanzamento ...................................................................................... 428

7.1.2 Il criterio della commessa completata o del contratto completato ..... 439

7.2 La disciplina fi scale ........................................................................... 440

8. I CREDITI ................................................................................................ 443

8.1 Valutazione civilistica ........................................................................ 443

8.1.1 Rappresentazione in bilancio ............................................................. 443

8.1.2 Casi particolari di iscrizione di crediti in bilancio ............................. 447

8.1.3 La valutazione al valore di presumibile realizzo ................................. 454

8.1.4 Il fallimento di un cliente e fatti intervenuti successivamente

alla data di chiusura dell’esercizio ...................................................... 461

8.1.5 Resi e rettifi che di fatturazione .......................................................... 462

8.2 La disciplina fi scale ........................................................................... 462

8.2.1 Deducibilità della svalutazione crediti ............................................... 462

8.2.2 Utilizzo del fondo svalutazione e perdite su crediti ........................... 464

8.3 Le scritture contabili ......................................................................... 469

9. LE POSTE IN VALUTA ESTERA ............................................................ 489

9.1 Le poste monetarie in valuta e le norme di riferimento ..................... 490

9.1.1 Norme civilistiche ............................................................................. 490

9.1.2 Disciplina fi scale ................................................................................ 492

9.1.3 Riconciliazione tra valutazioni civilistiche e fi scali ............................ 493

9.1.4 I casi operativi e le scritture contabili ................................................ 495

9.2 Gli aspetti applicativi ......................................................................... 521

9.2.1 Importo in valuta da convertire al cambio di chiusura ....................... 521

9.2.2 Modalità di iscrizione in bilancio degli utili e delle perdite su

cambi non realizzate .......................................................................... 525

9.2.3 Passività fi nanziarie non correnti ....................................................... 530

9.2.4 Movimentazione della riserva utili su cambi ..................................... 532

9.3 Le immobilizzazioni immateriali, materiali e fi nanziarie valutate

al costo ........................................................................................ 537

10. DERIVATI DI COPERTURA E DERIVATI DI NEGOZIAZIONE ..... 539

10.1 Nozione di strumento fi nanziario derivato e relative defi nizioni ....... 540

10.1.1 Strumento fi nanziario derivato .......................................................... 541

10.1.2 Fair value ........................................................................................... 546

10.1.3 Modelli e tecniche di valutazione ...................................................... 547

10.2 Tipologie di strumenti fi nanziari derivati .......................................... 549

10.2.1 Swap .................................................................................................. 550

10.2.2 Forward e future ................................................................................. 55310.2.3

Option ................................................................................................ 553

10.3 Funzione economica degli strumenti fi nanziari derivati: funzione

di copertura o funzione di speculazione (negoziazione) ........... 555

10.4 Iscrizione e valutazione degli strumenti fi nanziari derivati di copertura ... 556

10.5 Iscrizione e valutazione degli strumenti fi nanziari derivati di

negoziazione ...................................................................................... 563

10.6 Contabilizzazione della rinegoziazione di un derivato ...................... 564

10.7 Informazioni da inserire nella nota integrativa .................................. 567

10.8 Informazioni da inserire nella relazione sulla gestione ...................... 568

11. I FONDI RISCHI ED ONERI E IL TFR ................................................ 571

11.1 I fondi rischi ed oneri ........................................................................ 571

11.1.1 La valutazione civilistica .................................................................... 571

11.1.2 La disciplina fi scale ........................................................................... 584

11.1.3 Un caso operativo di utilizzo dei fondi .............................................. 585

11.2 Il fondo di ripristino dei beni ricevuti in affi tto d’azienda ................. 588

11.2.1 La disciplina civilistica dell’affi tto d’azienda: cenni ........................... 588

11.2.2 Il Fondo di ripristino dei beni dell’azienda ricevuti in affi tto ............ 590

11.2.3 Aspetti fi scali ..................................................................................... 594

11.3 Il TFR: le scritture contabili a seguito della riforma .......................... 596

11.3.1 La gestione aziendale del TFR (aziende con meno di 50 dipendenti) .....597

11.3.2 Il versamento del TFR al fondo di tesoreria dell’Inps (aziende

con almeno 50 dipendenti) ................................................................ 598

11.3.3 I fondi di previdenza complementare ................................................ 600

12. RISTRUTTURAZIONE DEBITI, ROL E ACE .................................... 601

12.1 La ristrutturazione dei debiti ............................................................. 601

12.1.1 Defi nizione di ristrutturazione del debito e relativi eff etti ................. 601

12.1.2 Tipologie di ristrutturazione del debito ............................................. 602

12.1.3 Data dell’operazione di ristrutturazione ............................................. 603

12.1.4 Eff etti contabili delle diverse modalità di ristrutturazione del debito ... 605

12.1.5 Trattamento dei costi connessi all’operazione .................................... 615

12.1.6 Informativa integrativa ...................................................................... 616

12.2 La deduzione fi scale degli interessi passivi: il meccanismo del ROL ... 616

12.2.1 Determinazione del “Risultato operativo lordo” (ROL) .................... 617

12.2.2 Applicazione del meccanismo ed eventuale iscrizione della fi -

scalità diff erita ................................................................................... 618

12.3 La deduzione ACE per capitale investito proprio ............................. 624

12.3.1 Fonti normative e interpretative ........................................................ 625

12.3.2 Soggetti benefi ciari ............................................................................ 625

12.3.3 Meccanismo di applicazione per i soggetti Ires ................................. 626

12.3.4 Base di calcolo del bonus .................................................................... 628

12.3.5 Sequenza di calcolo ........................................................................... 629

12.3.6 Implicazioni contabili ........................................................................ 630

13. LA FISCALITÀ ANTICIPATA SULLE PERDITE ................................ 631

13.1 Nuovo meccanismo di riportabilità delle perdite fi scali ..................... 632

13.1.1 I requisiti per l’iscrizione delle attività per imposte anticipate ........... 632

13.1.2 Le conseguenze applicative dell’attuale disciplina a seguito delle

modifi che ....................................................................................... 633

13.1.3 Un caso operativo .............................................................................. 637

13.2 Applicabilità alle perdite pregresse .................................................... 645

13.3 Perdite realizzate nei primi tre periodi d’imposta .............................. 645

13.4 Coesistenza di perdite riportabili appartenenti a regimi diff erenti .... 646

14. IL CONSOLIDATO FISCALE E LA TRASPARENZA FISCALE ........ 649

14.1 Il consolidato fi scale .......................................................................... 649

14.1.1 Le scritture contabili relative alle imposte correnti ............................ 653

14.2 La trasparenza fi scale ......................................................................... 659

14.2.1 L’opzione per la trasparenza fi scale: art.115 del Tuir e scritture

contabili ................................................................................................. 659

14.2.2 L’opzione per la trasparenza fi scale delle società a responsabilità

limitata a ristretta base proprietaria: art.116 Tuir e scritture contabili ..... 663